日経２２５インデックスファンド は売却するべきか？

はじめに

初めて買った投資信託で5年ぐらい積み立てを行っていた「ニッセイ日経２２５インデックスファンド」ですが、このまま保持し続けてもいいものなのかあるいは売却しS&P500かオールカントリーにお引越しするべきなのか検討してみました。

結論から言うと、225インデックスファンドは売却するべきと言う結果に至りました。

現状の状態

こんな感じです。投資額の全体の割合で言うと225インデックスファンドは結構低い比率にはなっています。
損益も約60万円と言ことでもし売却した場合はここから税金だけで言うと約20%なので12万円ぐらいは持っていかれると思います。

日経平均の今後

明日のこともわからないのに今後10年20年のことを予想するのは正直言って困難です。
私が考えたことが正しいかは分かりません今後の日本がどうなっていくのか考えていきます。

チャート

とりあえず、持っているニッセイ225のチャートを全期間で表示してみました。
長い目で見ると成長はしていますがこの状況を維持できるのかどうかがポイントでしょうか。

一方で、日経平均とS&P500のチャートをGoogleに聞いてみました。
いずれも期間は最大ですがどちらがきれいかな右肩上がりなのか言うまでもないですよね…

基準価額騰落率

「ニッセイ日経２２５インデックスファンド 」と「ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」の基準価額騰落率を見てみました。
左が225で右がS&P500です。販売期間が同じではないですが、225は1年と3年が同じ率に対しS&P500は着実に増えて行っています。

人口動態

by 厚生労働省
厚生労働省の日本人口の推移予測を見てみると「2060年には総人口が9000万人を割り込み、高齢化率は40％近い水準になると推計されている。」とあります。
内閣府の「第３節　今後どのように人口は推移するのか」でも似たようなことが書かれているのが分かります。

一方世界人口はどうなのかと言うと、「国連の資料」によると2020年の段階で世界人口は約77億人となっています。
2060年には100億人となる予測になっています。

by jica
JICAの資料にグラフ（元ネタは一緒ですが…）もありましたが、世界人口は日本と違い順調に右肩上がりなようです。
つまるところ

• 日本の市場は、人口減少によって徐々に縮小していく
• 世界の市場は、人口増によって拡大していく

と言うことになります。

マーケット

by 株ドラゴン
日経平均の時価総額ランキングを見てみました。
金融や生命保険、建設・不動産、鉄道などの内需型企業が多いですね。
マーケットを国内にしている以上、人口減に伴って当然売り上げも縮小していくと予想ますね。
今時点で世界で通用しそうなのってトヨタぐらいですかね？

by HS証券
続いてS&P500の時価総額ランキングです。言わなくても世界のマーケットを相手にしている企業が多いですね。
アップル・マイクロソフト・アマゾン・アルファベット（Google）と世界中の人が使っています。

日銀買付

by トウシル
今までは日銀が爆買いしていましたが、今後は｢ETF買い入れ｣政策変更と言うこともあり6兆円の買い入れ目標を削除したようです。
買い入れ減額に対する不安が利益確定売りを誘発したようですが、過去2019年にも4兆円強まで減額した実績などを踏まえると、ETF買い入れの減額がもたらす影響は限定的と考えることもできます。

以上を踏まえると…

1. 日本のチャートは汚い
2. 日本の人口は減るが世界は増える
   内需目的ならある程度までは生きていける
3. 日本の会社は世界で通用しない
4. 日銀は「売らない株主」なので日経平均自体は成長はしないが下がりもしない

今の日本は基本的に失敗をおそれ挑戦をしない民族です。新しいことに挑戦も出来ず何かあるとすぐ規制されるような国はもう先進国とは言えませんよね。
後進国日本が今後たどる運命は、技術は世界が開発し日本はそれを輸入し手数料だけ取られ続ける搾取される国となるだけです。

日経平均で言うと日銀がETF買い支えをしているうちは強いんですが結局それだけで、売りもしないETFで何とか日経平均を維持しているとも言えます。
この先10年ぐらいでしょうか？しばらくは内需向けにほそぼそとやっていけるのかもしれませんがすべてを世界に牛耳られている以上日本は衰退します。

以上のことから、私は225インデックスファンドは売却しS&P500かオールカントリーにお引越しするべきだという結論に達しました。
税金で約20%は持っていかれますが、それ以上に成長が期待されます。
今から引っ越しておけば10年以内で20%以上の成長が期待できると思っています。

さらば！日経平均！！！

Wan

日々くだらないことを追い求め、黒歴史をまとめておくための自由なブログ。
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